La fundación de Villa Mitre se debe a dos motivos esenciales: por un lado existía una necesidad de ensanchar el medio urbano y por otro honrar la memoria de Bartolomé Mitre.
Con este motivo cuatro hombres de Bahia Blanca, los señores Jorge Moore, Bartolomé Tellarino, Juan Canata y Federico Mux, se asociaron en 1906 para formar un consorcio y así construir un barrio.
En Enero de ese mismo año falleció el General Bartolomé Mitre y en una reunión convocada se deliberó acerca del nombre que había de elegirse para el futuro del mismo. Así los cuatro vecinos acordaron que este nuevo barrio llevara el nombre de “Villa Mitre”…Y si la Villa llevaba el nombre de Mitre la plaza pública sería designada con la fecha de su nacimiento. Fue entonces que surgió su denominación“26 de Junio” la cual fue aceptada por la Municipalidad.
Pero esta fecha no se consideraba en las celebraciones históricas y en consecuencia era desconocida por la población al verse desnaturalizado el sentido del homenaje original. Por ello, tiempo después, el Consejo Deliberante sancionó una ordenanza designando a la Plaza con el nombre de Bartolomé Mitre. De esta manera el nombre de Mitre quedó vinculado al surgimiento de un nuevo barrio con personalidad propia
Tiempo después, con el nombre de “Villa Mitre, la reina de las Villas”, el martillero Carlos Pronsato publicó el remate de lotes pequeños a ser pagados en sesenta cuotas mensuales. El resultado del remate fue espectacular y después de dos domingos no quedaron lotes sin venderse… A partir de ese momento comenzaba a perfilarse “la floreciente Villa Mitre”.

"Remate"
Ocurrió un día domingo, mas precisamente el 17 de Junio del año 1906, para ser exactos a las 2 de la tarde, cuando una bandera roja flameaba en medio de las dunas anunciando el remate, de las tierras que más tarde se convertirían, en Nuestro Villa Mitre.
El martillero Carlos Pronsato era el encargado de vender los lotes de pampa, en la otra margen del Napostá.
Un calido ambiente se había preparado a raíz de la propaganda en los diarios y de la difusión a través de los prospectos repartidos en todas las casas, acompañados de los infaltables asadores. Así eran los remates de antes.
El resultado del remate fue espectacular, al cabo de dos domingos no quedaron lotes sin vender.
A partir de entonces se da inicio a una nueva etapa histórica de Villa Mitre, "La Reina de las Villas".